NPS vs Mutual Funds: बुढ़ापे के लिए कहां लगाएं पैसा? जानिए एनपीएस और म्यूचुअल फंड में कौन बेहतर

NPS vs Mutual Funds: रिटायरमेंट के बाद पैसों की कमी नहीं हो इसके लिए निवेशक कई तरह के निवेश करते रहते है। ऐसे में जैसे-जैसे इकोनॉमिक इकोसिस्टम बदल रहा है, एक भरोसेमंद रिटायरमेंट फंड बनाना पहले से ज्यादा मुश्किल हो गया है। अब हर महीने सिर्फ पैसे अलग रखना काफी नहीं है। आपको बढ़ती महंगाई, बदलती लाइफस्टाइल की जरूरतें, बढ़ती उम्र, हेल्थकेयर का खर्च और अचानक आने वाली इमरजेंसी को भी ध्यान में रखना होगा।

भारत में, सबसे ज्यादा चुने जाने वाले रिटायरमेंट इन्वेस्टमेंट ऑप्शन में से दो हैं नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) और म्यूचुअल फंड है। दोनों रिटायरमेंट के लिए पैसा जमा करने में मदद करते हैं, लेकिन वे बहुत अलग तरीके से काम करते हैं। सिर्फ रिटर्न या टैक्स के फायदों पर ध्यान देने के बजाय, यह समझना जरूरी है कि हर ऑप्शन कैसे काम करता है, कहां यह बेहतर है और कहां कम पड़ सकता है।

नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) क्या है?

नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) एक सरकारी रिटायरमेंट सेविंग्स स्कीम है जिसे रिटायरमेंट के बाद फाइनेंशियल सिक्योरिटी देने के लिए बनाया गया है। इसे भारत सरकार ने 2004 में सरकारी कर्मचारियों के लिए शुरू किया था और बाद में 2009 में सभी भारतीय नागरिकों के लिए बढ़ा दिया गया। NPS के तहत, लोग अपने काम के सालों के दौरान रेगुलर कंट्रीब्यूट करते हैं। जमा हुए फंड को इक्विटी, सरकारी सिक्योरिटीज और कॉर्पोरेट बॉन्ड सहित एसेट क्लास में इन्वेस्ट किया जाता है।

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड कंट्रीब्यूशन, विड्रॉल, फंड चुनने और रिडेम्पशन के मामले में ज़्यादा फ्लेक्सिबिलिटी देते हैं। इनका इस्तेमाल लंबे समय में पैसा बनाने के लिए बड़े पैमाने पर किया जाता है। कई इन्वेस्टर अपनी कमाई के सालों में मार्केट-लिंक्ड ग्रोथ का फायदा उठाने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनते हैं। रिटायरमेंट के बाद, वे अक्सर रेगुलर मंथली इनकम पाने के लिए सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) का इस्तेमाल करते हैं।

रिटायरमेंट के लिए कौन सा बेहतर है?

• NPS का स्ट्रक्चर काफी सख्त होता है। इन्वेस्टमेंट रिटायरमेंट की उम्र तक लॉक रहते हैं, जिसमें जल्दी पैसे निकालने का सीमित प्रोविजन होता है। रिटायरमेंट पर, जमा हुए पैसे का एक हिस्सा एन्युइटी खरीदने के लिए इस्तेमाल करना होता है, जिससे जिंदगी भर इनकम होती है लेकिन आमतौर पर कम रेट पर। इसके उलट, म्यूचुअल फंड ज्यादा लिक्विडिटी और फ्लेक्सिबिलिटी देते हैं। इन्वेस्टर अपने इक्विटी एक्सपोजर को एडजस्ट कर सकते हैं, पोर्टफोलियो को रीबैलेंस कर सकते हैं, जरूरत के हिसाब से फंड निकाल सकते हैं, और अपनी पसंद के हिसाब से रिटायरमेंट इनकम को स्ट्रक्चर कर सकते हैं। यह फ्लेक्सिबिलिटी फायदेमंद हो सकती है लेकिन इसके लिए जिम्मेदारी से फैसले लेने की भी जरूरत होती है।
• NPS मौजूदा इनकम टैक्स नियमों के तहत एक्स्ट्रा छूट के साथ अच्छे टैक्स बेनिफिट देता है। रिटायरमेंट के पैसे का एक हिस्सा टैक्स-फ्री निकाला जा सकता है। हालांकि, रिटायरमेंट के बाद मिलने वाली एन्युइटी इनकम व्यक्ति के इनकम टैक्स स्लैब के हिसाब से पूरी तरह टैक्सेबल होती है। म्यूचुअल फंड पहले टैक्स छूट नहीं देते (कुछ टैक्स-सेविंग फंड को छोड़कर), लेकिन इक्विटी इन्वेस्टमेंट पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर काफी अच्छी दरों पर टैक्स लगता है, जिससे वे लंबे समय में टैक्स-एफिशिएंट बन जाते हैं।
• इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड आमतौर पर NPS की तुलना में ज्यादा लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की संभावना देते हैं, खासकर इसलिए क्योंकि NPS इक्विटी में पैसे डालने पर एक लिमिट लगाता है और इन्वेस्टर की उम्र बढ़ने के साथ अपने आप रिस्क कम कर देता है। सुरक्षित एसेट्स की ओर यह धीरे-धीरे बदलाव वोलैटिलिटी को कम करता है लेकिन रिटर्न को भी सीमित कर सकता है। म्यूचुअल फंड लंबे समय में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं, खासकर ज्यादा इक्विटी एलोकेशन के साथ। हालांकि, इसके साथ मार्केट में वोलैटिलिटी भी बढ़ जाती है, जो सभी इन्वेस्टर के लिए सही नहीं हो सकती है।

अगर आपका मुख्य लक्ष्य ज्यादा से ज्यादा पैसा जमा करना है और आप मार्केट के उतार-चढ़ाव को समझने में सहज हैं, तो म्यूचुअल फंड बेहतर ग्रोथ की संभावना दे सकते हैं। दूसरी तरफ, अगर आप एक डिसिप्लिन्ड, स्ट्रक्चर्ड तरीका पसंद करते हैं जो बिना सोचे-समझे लिए गए फैसलों का रिस्क कम करता है और पेंशन जैसी रेगुलर इनकम पक्का करता है, तो NPS ज्यादा स्टेबिलिटी दे सकता है।

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